如果个人财力超过政府规定的收入和资产标准（其中自住房 - 即每个家庭只能有一套的Principal Home 不计入资产测试），老人福利金（Age Pension）的实际发放金额就会相应下调。直到超过政府规定的收入和资产上限，便不再发放（具体规定请见下图，这些标准也会每年上调以适应通货膨胀）。
5、个人申请 （家庭单位）
老人福利金（Age Pension）是需要申请才能发放的，并不会在老人满足年龄要求后自动发放。也就是说，如果一位老人65.5岁已经满足要求，但是68岁才提出申请，那么老人福利金（Age Pension）的发放开始时间是申请提交的68岁，而不是满足领取要求的65.5岁。
老人福利金虽然是个人申请，但对于夫妻（couple）而言，双方的财产和收入都计入申请人的财力测试。而这里的 couple 标准也包括上文提到的登记结婚的夫妻（married）和同居关系/ 事实婚姻（defacto relationship，异性同性都皆可）的配偶。
举例
再以上文中提到的老人李友偶为例。
老李66岁，没有登记结婚也没有任何财产和收入。但老李有一位有同居关系（de facto relationship）的63岁的配偶。
我们上文提到，虽然老李的配偶王童鞠，既没有正式登记的婚姻关系，也没有满足老人福利金65.5岁的申领年龄要求。但老李仍然会因为拥有同居配偶，而只能最多领到夫妻（合计）老人全额福利金（Full
Age Pension - Couple）的一半，也就是一年$17,786.60。
对于有配偶的老人来说，老人福利金是以家庭单位（配偶二人）进行测试。因此，老李同居配偶王童鞠的收入和资产也会被计入老李的财力测试，即便王童鞠既没有正式登记的婚姻关系，也没有满足老人福利金65.5岁的申领年龄要求。
因此，如果王童鞠有一份不错的工作。比如，年收入$90,000。那么按照财力测试，老李将失去领取老人福利金（Age Pension）的资格。
如果王童鞠有一套在悉尼近郊价值$1,100,000的投资房。那么按照财产测试，老李也将失去领取任何老人福利金（Age Pension）的资格。
因为资产和收入测试中得到较少老人福利金（Age Pension）的测试将被采用，因此资产和收入中任何一项超出政府的上限，都会使申请人失去资格。
“由此可见，如果夫妻二人一方年龄较小，当年长的配偶申请老人福利金时，如果年龄小的配偶仍有一份工资不错的工作（比如像上文例子中提到的老李的配偶年收入$90,000），则年长的申请人将由于无法通过收入测试，而失去申领资格。这也是为什么我们会发现澳洲很多年龄不同的夫妻，即便在年龄小的配偶尚未满足老人福利金申领年龄时，也会选择与年长的配偶同时退休的原因。”
